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锂电材料价格持续大涨!上市公司频频出手买矿

发表时间:2021-10-11

  原标题:锂电材料价格持续大涨!上市公司频频出手买矿,机构称锂电设备大规模招标在即

  供需持续紧张带动锂电价格不断上涨,据上海有色网数据,截至10月8日,国产电池级碳酸锂报价已经上升至约18万元/吨,电池级氢氧化锂均价报为17.5万元/吨,与去年底相比,电池级碳酸锂和氢氧化锂价格累计涨幅近三倍。同日,据上海钢联(300226,股吧)发布数据显示,碳酸钴涨1万元/吨,钴粉涨2万元/吨,四氧化三钴、氧化钴均涨5000元/吨,金属锂涨3万元/吨,锰酸锂涨3000-4000元/吨。

  机构分析指出,从供应角度看,2023年之前新增供应主要以2017年新建项目投产及停产矿山复产为主,相对于需求增长非常有限。另外考虑到海外锂资源企业的财务状况,短期扩产可能性较低。随着下游为四季度产销旺季备货需求,同时考虑到四季度国内盐湖产量下降,供需共振前提下预计年内价格高点将出现在四季度。

  近期锂电个股表现与锂电材料价格却“冰火两重天”,两者走势出现了明显的背离。锂电板块指数自9月15日高点以来已累计跌超13%,而赣锋锂业(002460,股吧)、天齐锂业(002466,股吧)等行业龙头股价自8月底的高点回调近30%。

  主要或受到三方面因素影响:其一,工信部9月16日表示,目前中国新能源车成本依然偏高,电动车关键部件动力电池面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,工信部将与相关部门一起加快统筹,提高保障能力。其二,9月中旬,监管部门对部分风格发生偏离的基金产品进行了重点关注,而相关基金经理也对基金产品的持仓进行调整。此外,双控背景下企业限电限产,也让市场对前期涨幅巨大的锂电行业产生兑现需求。

  不过,锂电材料价格的走高让上市公司加速向上游锂矿资源布局。加拿大锂盐商Neo Lithium10月9日披露公告显示,紫金矿业已同意以每股6.5加元,折合总价约49.6亿人民币收购公司所有已发行股份,此次交易价格较Neo Lithium 20日均价溢价约36%。据悉,Neo Lithium3Q锂盐湖项目是世界上同类项目中规模最大、品位最高的项目之一。9月底,宁德时代(300750,股吧)以约19亿元人民币收购加拿大锂业公司100%股权,该公司在阿根廷拥有两处世界级锂盐湖项目。近期,金圆股份(000546,股吧)两度出手买矿,拟收购西藏锂源矿业60%股份,西藏锂源矿业拥有两个盐湖采矿权,意向收购辰宇矿业股权,辰宇矿业已获批新增开采盐湖锂矿。

  东北证券研究员曾智勤分析称,上市公司积极布局锂资源,侧面印证锂供给紧缺以及锂资源重要性,资源为王仍是市场主旋律。长期看,应重视锂资源自主可控,目前我国锂资源已具备大幅扩产的条件,未来在全球供给中的占比有望持续提升,坐拥低成本优质资源的企业料将充分受益。

  光大证券认为,继续全面看好金属新材料板块,锂精矿价格处于高位仍利好锂资源自给率高的企业。建议关注天齐锂业、融捷股份(002192,股吧)、赣锋锂业;青海建设世界级盐湖产业基地被再度提及,国内自主可控的盐湖资源具有重大战略意义,建议关注盐湖股份、科达制造、蓝晓科技(300487,股吧)。

  从下游的电动车市场来看,行业延续高景气。中汽协数据显示,8月份我国新能源汽车销量32.1万辆,同比增长181.9%,环比增长18.6%。8月份我国动力电池装车量12.6GWh,同比上升144.9%,其中磷酸铁锂电池共计装车7.2GWh,同比上升361.8%。新能源车的销量超市场预期,缺芯并未对其造成实质影响,也带动上游锂电概念股业绩高增长,据已发布的三季度业绩预告,延安必康(002411,股吧)、藏格控股(000408,股吧)、长远锂科、天际股份(002759,股吧)等个股净利润增幅均超过10倍。

  国信证券研报称,新能源车端销量持续旺盛,锂电材料持续紧平衡涨价延续,看好格局较好估值合理的龙头标的。建议关注:1)供求紧缺持续:负极推荐璞泰来(603659,股吧)、电解液产业链推荐天赐材料(002709,股吧)、隔膜产业链推荐恩捷股份(002812,股吧)和星源材质(300568,股吧);2)部分动力电池开始顺价传导成本,盈利边际向好,推荐宁德时代、亿纬锂能(300014,股吧);3)消费锂电池进口替代,推荐电动工具电池(蔚蓝锂芯)、消费3C锂电国内龙头(珠海冠宇)。

  值得注意的是,浙商证券指出,根据主要锂电设备企业公告,统计2021年1-8月份锂电设备累计中标金额约为244亿元,已经远超去年全年的86亿元。同时梳理Q2主要锂电设备上市公司的预收账款+合同负债金额达73.52亿元,同比大幅增长94%,环比增长9%,行业景气度持续向上。根据行业以往的招标特点,下半年锂电设备的招标金额高于上半年,据此推算Q4新一轮的招标即将展开,招标金额有望超市场预期。建议关注头部锂电池企业的扩产计划,同时也建议积极关注海外锂电池企业的扩产计划。锂电设备重点推荐先导智能(300450,股吧)、海目星、杭可科技(688006,股吧)、利元亨等。货运资讯|2021年9月2日 货运资讯速览、政策要闻百度知道 - 全球领先中文互动问答平台